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全球资讯：重回900亿！四季度再度加仓药明康德(603259.SH)、恒瑞医药(600276.SH) 葛兰坦言：短期波动难避免

时间:2023-01-20 15:59:27来源:智通财经网

(资料图)

智通财经APP获悉，1月20日，“公募一姐”葛兰披露旗下5只基金四季报。截至2022年12月31日，葛兰在管公募产品总规模为906.53亿元，较2022年三季度末的875.46亿元上涨31.07亿元。

展望2023年一季度，葛兰认为，随着疫情对于行业的扰动逐步减弱，相关公司将会回到长期增长的趋势中。医药行业的长期增长逻辑没有发生根本性的变化。创新依然是行业成长的最为重要的驱动力。经过多年的洗礼，国内创新企业整体研发管线布局更加理性，资源向差异化方向倾斜，甚至有全球竞争力的创新品种诞生，国内多家企业将不同阶段创新药的部分权益授权给海外企业，也在一定程度上体现了国内企业创新的价值。

葛兰分析称，目前，依然有大量临床需求未得到充分满足，创新药及器械都有着广阔的成长空间。与此同时，国内的创新药服务企业也逐步形成了有全球竞争力的产业集群，在部分细分领域达到了全球领先的水平，因此她认为相关服务商的竞争力更多的体现在平台的技术和管理能力，龙头企业的市占率大概率仍将持续提升，保持其较高的景气度。

此外，伴随我国居民人均收入及认知水平快速提升，医疗服务以及消费性医疗的需求仍在快速增长且未得到充分满足，未来空间依然巨大，这些公司的价值终将有公允的市值体现。

整体而言，葛兰指出：“短期市场波动难以避免，但中长期而言，我们继续看好医药生物板块的配置价值，我们也将继续努力为持有人创造长期投资回报。”

基金操作层面，疫情防控政策的调整使得医药板块内部短期存在一定的博弈情绪，热点快速轮动。葛兰表示，四季度仍坚持以企业的长期投资价值为投资导向，仍严格按照投资框架进行个股选择，在长期看好的核心创新药、创新器械，创新产业链，医疗服务、消费性医疗以及在疫情扰动背景下业绩兑现度较高的公司等方向进行了着重布局，“医药行业仍保持了较强的韧性，我们认为优秀公司的长期增长驱动因素并未出现重大变化。”

从股票仓位来说，除中欧明睿新起点混合仍旧保持94%左右的高仓位，以及中欧研究精选混合保持75%左右的仓位外，其余三只——中欧医疗创新股票、中欧医疗健康混合、中欧阿尔法混合均将股票仓位提升至92%以上。其中，中欧医疗创新股票提升4.39个百分点至93.33%，中欧医疗健康混合提升5.99个百分点至92.39%，中欧阿尔法混合提升2.06个百分点至93.48%。

以其代表作中欧医药健康混合为例，截至去年四季度末，该基金（A+C）总规模为641.38亿元，较上期增加28.05亿元。季报显示，2022年四季度，中欧医疗健康混合基金A/C类份额净值增长率分别为6.16%、5.95%，同期业绩比较基准收益率为6.48%。

重仓股方面，四季报显示，该基金前十大重仓股较2022年三季度保持不变，依旧为：爱尔眼科(300015.SZ)、药明康德(603259.SH)、迈瑞医疗(300760.SZ)、泰格医药(300347.SZ)、康龙化成(300759.SZ)、恒瑞医药(600276.SH)、凯莱英(002821.SZ)、同仁堂(600085.SH)、通策医疗(600763.SH)、片仔癀(600436.SH)。

其中，葛兰去年四季度减持爱尔眼科518.2万股、凯莱英22.93万股、泰格医药6.35万股，增持药明康德74.64万股、恒瑞医药475.63万股、同仁堂21.93万股、片仔癀77.88万股，其余持股数保持不变。